Na rynku walut trwają niewielkie wahania kursu dolara. Jednocześnie kurs euro osiągnął lokalne dno na poziomie 1.3636 USD. Tutaj też przebiegał poziom sporego wsparcia, po obronie którego popyt doprowadził do dużego odbicia.

Również dolar będąc blisko swojego ostatniego minimum, odbił się. Czy będzie to sygnał do wzrostów? Wiele będzie zależało tradycyjnie od danych z USA. Sytuacja na amerykańskim rynku pracy odgrywa kluczową rolę dla FED. Rynek oczekuje, że dane będą umiarkowanie słabe.

Gdyby rzeczywiście tak było, dolar mógłby kontynuować umocnienie wobec USD. Ewentualna negatywna reakcja rynków akcji, szczególnie w połączeniu z umocnieniem dolara byłaby dla złotego negatywna.

Ciekawą analizę możliwego powrotu ceny dolara do poziomu z sierpnia, czyli do ok. 3,17 PLN, przedstawia na swoim blogu pan Wojcech Biełek. Polecamy!

Trzeba pamiętać, że inwestycje w złoto są dla polskiego inwestora obłożone są ryzykiem kursowym. Złoto jako surowiec wyceniany jest na giełdach w 3 walutach, w tym w dolarze amerykańskim (również euro i funtach brytyjskich). Zatem wzrost wartości złotego do tego koszyka walut, prowadzi do utraty części zysków.

Oto przykład (przykład pochodzi z blogu: http://zamaskablazna.blogspot.com/):

„06-07-2010
Kurs dolara 6 lipca 2010 roku: 3,28 zł
Kurs uncji złota z 6 lipca 2010 roku: około 1200 dolarów

Wartość uncji złota wyrażona w złotówkach: 1200$x3,28zł=3936zł
Cena skupu złota w NBP: do 4000zł/oz

05-10-2010
Kurs dolara 5 października 2010 roku: 2,89 zł
Kurs uncji złota 5 października 2010 roku: 1325 dolarów

Wartość uncji złota wyrażona w złotówkach: 1325$x2,89zł=3829,25zł
Cena skupu złota w NBP: do 3800zł/oz”

W tej sytuacji inwestor stracił ponad 100zł pomimo że cena wyrażona w $ poszybowała w górę. Co oczywiste, gdyby dolar i złoty wzrastały równocześnie, to zarabiamy podwójnie. Jednak inwestycje nie powinna być ruletką.

Dlatego też bardzo niepewną sytuację na rynku walut, warto 2 razy się zastanowić zanim zdecydujemy się na inwestycje w złoto.

Ostatnie dni to kolejne próby wywierania nacisku przez Stany Zjednoczone na Chiny, które mają na celu uwolnienie waluty Państwa Środka i tym samym podwyższenie kursu juana. Szczególnie mocno zaangażował się Międzynarodowy Fundusz Walutowy, który podkreśla, że sztucznie niski kurs waluty Chińskiej pogłębia deficyt handlowy USA, przyczynia się do likwidacji kolejnych miejsc pracy w Stanach i utrudnia gospodarce amerykańskiej wyjście z kryzysu.

Pod koniec września również Izba Reprezentantów Kongresu USA dała zielone światło administracji na obłożenie dodatkowym cłem chińskich towarów wjeżdżających do USA. Ustawa, aby weszła w życie, potrzebuje jeszcze akceptacji senatu i podpisu prezydenta Barack’a Obamy.

Polityka kursowa chińczyków zaczyna martwić również innych. Istnieje obawa, że za przykładem Chin pójdą inne kraje i w celu zwiększenia eksportu i ożywienia swojej gospodarki, będą obniżać kursy swoich walut co tym samym doprowadzi do prawdziwej wojny walutowej. Tą drogą idzie już być może Japonia, która pierwszy raz od szczęściu lat interweniowała na rynku w celu osłabienia jena. Dla przykładu również Brazylia obawia się umocnienia własnej waluty czego wyrazem były ostatnie wypowiedzi ministra finansów Guido Mantegi o skupowaniu dolarów amerykańskich przez narodowy fundusz majątkowy. Deprecjacja własnych walut już wkrótce może stać się orężem walki z juanem stosowanym przez wiele krajów.

Trzeba jednak pamiętać, że Pekin obecnie szachuje Amerykę – Chiny są głównym kupcem amerykańskich obligacji rządowych, dzięki którym finansowany jest amerykański dług publiczny. Gdyby Chiny zdecydowały się sprzedać część zadłużenia Amrykańskiego, dolar zanotowałby znaczne spadki. Co ciekawe, mogłoby to się okazać zbawienne dla gospodarki USA – amerykańskie towary byłyby duże tańsze. Z drugiej strony, masowe pozbywanie się dolarów mogłoby doprowadzić do kolejnej, jeszcze potężniejszej fali kryzysu.

Póki co Chiński premier apeluje o nie krytykowanie polityki kursowej Chin, która to jest ich suwerenną decyzją. Chiny podkreślają również, że jakiekolwiek zmiany polityki kursowej będą wynikiem tylko i wyłącznie wewnętrznych wytycznych gospodarczych. Podczas ostatniego premiera Chin w Nowym Jorku, powiedział on, że nie należy się w najbliższym czasie żadnej aprecjacji juana, gdyż nie ma obecnie na to odpowiednich warunków gospodarczych.

Nouriel Roubini to profesor uniwersytetu w Nowym Jorku, który znany jest z pesymistycznych prognoz oraz przewidzeniem ostatnie kryzysu. Jego ostatnie prognozy mówią, że dolar, a także jen i frank szwajcarski mogą być lepszą inwestycją niż złoto, jeśli światowa gospodarka znów popadnie w recesję.

W przypadku dna recesji, które naturalnie zwiększy awersję do ryzyka, część aktywów będzie bardziej preferowana, a wśród nich złoto. Ocenia jednak, że w takiej sytuacji, ze względu na większą płynność niż złoto, duże zainteresowanie będzie również towarzyszyło walutom – dolarowi, jenowi i frankowi.

Warto też dodać, że 31 sierpnia szwajcarska waluta ustanowiła rekord w notowaniach względem euro, a ostatnio również do dolara. Notowania złota w 2010r. Wzrosły o ponad 14%.

Źródło: PB, Boomerang

Kupujesz lub zarabiasz w USA? Będziesz prześwietlony. Tak zakłada najnowszy projekt administracji Baracka Obamy. Zakłada on, że banki amerykańskie będą miały obowiązek donosić o wszelkich przelewach za granicę i zza grani do USA – oczywiście w celu skuteczniejszego wykrywania ruchów potencjalnych terrorystów. Nowe prawo zakłada, że instytucje finansowe będą ujawniać wszelkie transfery, niezależnie od ich wysokości. Obecnie są do tego zobowiązane w wypadku transakcji na min. 10 tys. dolarów. Rząd przekonuje, że wytropienie transakcji finansowych terrorystów ma kluczowe znaczenie dla wykrycia i unieszkodliwienia siatek terrorystycznych.

Nowe propozycje spotykają się z krytyką obrońców prawa do prywatności. Postrzegają oni rozszerzenie kontroli przelewów jako kolejną próbę dążenia rządu do kontrolowania coraz większej ilości danych osobowych. Również banki skarżą się, że już teraz są przeciążone koniecznością dostarczania władzom rozmaitych danych, których ujawnienie uzasadnia się walką z terroryzmem.

Policzono również, że co roku instytucje finansowe dostarczają rządowi USA około 1,3 miliona raportów o podejrzanej aktywności ich klientów i 14 milionów raportów o transakcjach przekraczających 10 tys. dolarów.

Źródło: Washington Post

29.10.2010 dolar zanotował najsłabszy kurs w relacji do franka od marca 2008. Tego dnia dolar tracił także do innych walut. Jednocześnie dość silna jest europejska waluta co wynika głównie z lepszego postrzegania gospodarki Eurolandu – głównie w kontekście spodziewanych kolejnych programów pomocowych.

Kurs USD /PLN
Dolar dotarł w okolice 2,90 ale nie zdołał przełamać tego oporu. Widać tutaj ogromną korelację do kursu EUR/USD. Perspektywa korekty tego wskaźnika powoduje, że poziom 2,90 najprawdopodobniej nie zostanie złamany w najbliższych dniach.

Ostatnie ruchy na rynku walutowym pokazują iż uczestnicy rynku są zdeterminowani by sprzedawać dolara. Okazją do zmiany nastrojów mogą być dane z USA, m.in. finalny odczyt dynamiki PKB za II kwartał cotygodniowa publikacja liczby nowo zarejestrowanych bezrobotnych i indeks Chicago PMI. Dane te zostaną opublikowane 30.09.2010. W tym samym dniu, w godzinach popołudniowych będzie miało miejsce publiczne wystąpienia szefa FED, którego słowa również mogą mieś silny wpływ na rynek.

Na rynku krajowym dolar znajduje się obecnie w konsolidacji, wyhamowując nieco ponad poziomem 2,900. Inwestorzy nie zareagowali na decyzję Rady Polityki Pieniężnej, która pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Warto dodać, że taka decyzja była zgodna z oczekiwaniami rynku. W komunikacie do decyzji Rada podkreśla, że ostatnie dane z krajowej gospodarki wskazują na stabilizację tema wzrostu gospodarczego w naszym kraju.

Chcąc zatem przewidzieć możliwy kurs dolara na przestrzeni kilku najbliższych miesięcy, wydaje się, iż warto szczególnie bacznie obserwować sytuację w USA (możliwa wojna handlowa z Chinami) oraz kurs EURO.

Japoński jen umocnił się we wrześni wobec dolara do najwyższego od 15 lat poziomu. Stało się to zaraz po tym jak premier Japonii Naoto Kan pokonał swego rywala Ichiro Ozawę w wewnętrznych wyborach na szefa rządzącej Demokratycznej Partii Japonii. Rynek ocenił, że taki rozwój wydarzeń zmniejsza prawdopodobieństwo interwencji walutowej rządu japońskiego w celu osłabienia jena.

Jednocześnie minister finansów Japonii zapowiedział, że władze bacznie obserwują rozwój sytuacji na rynkach i są przygotowane do podjęcia odważnych działań na rynku walutowym, jeśli okaże się to konieczne.

Źródło: PAP